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Levée de fonds & capital-risque

46 cards · 🇫🇷 Français

Les tours de financement et comment les start-ups lèvent des fonds auprès d'investisseurs.

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Capital-risque (CR)

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  1. 1Capital-risque (CR)
    Une forme de financement en capital-investissement fournie aux startups et entreprises en phase d'amorçage présentant un potentiel de croissance élevé en échange d'une participation au capital
  2. 2Horizon d'investissement typique du capital-risque
    8-12 ans, avec l'attente de réaliser une sortie par le biais d'une IPO, d'une acquisition ou d'une vente secondaire
  3. 3Financement de pré-amorçage
    Le plus précoce tour de financement pour prouver une nouvelle idée, souvent provenant d'amis, de la famille ou d'investisseurs providentiels
  4. 4Financement d'amorçage
    Capital d'amorçage utilisé pour valider le concept, construire un prototype ou mener une étude de marché
  5. 5Tour de financement de Série A
    Le premier tour important du capital-risque institutionnel, généralement utilisé pour trouver l'ajustement produit-marché et augmenter les opérations
  6. 6Capital de croissance
    Financement destiné aux entreprises en phase tardive (Série B, C et au-delà) pour augmenter les opérations après avoir atteint l'ajustement produit-marché
  7. 7Financement de transition
    Financement à court terme pour combler le fossé entre les tours complets du capital-risque lorsque les fonds actuels s'épuisent
  8. 8Investisseur providentiel
    Un individu qui fournit du capital aux startups en échange d'une participation au capital, généralement à des phases plus précoces que les capital-risqueurs
  9. 9Financement participatif en capital
    Lever du capital auprès d'un grand nombre de petits investisseurs par le biais de plateformes en ligne en échange d'une participation au capital
  10. 10Structure de frais « deux et vingt » en capital-risque
    Les capital-risqueurs facturent généralement des frais de gestion annuels de 2% et reçoivent 20% des profits comme intérêt de portage
  11. 11Intérêt de portage
    La part des bénéfices (généralement 20%) versée aux associés commandités du fonds comme incitation à la performance
  12. 12Feuille de conditions
    Un document non-contraignant décrivant les conditions et modalités d'une transaction d'investissement
  13. 13Valorisation pré-argent
    La valeur d'une entreprise avant de recevoir du capital d'investissement
  14. 14Valorisation post-argent
    La valeur d'une entreprise après avoir reçu du capital d'investissement (valorisation pré-argent + nouvel investissement)
  15. 15Dilution lors de la levée de fonds
    La réduction du pourcentage de propriété des actionnaires existants lorsque de nouvelles actions sont émises
  16. 16Entreprise licorne
    Une startup détenue en privé valorisée à plus de 1 milliard de dollars
  17. 17Stratégie de sortie
    Comment les investisseurs réaliseront finalement les rendements, généralement par le biais d'une IPO, d'une acquisition ou d'une vente secondaire
  18. 18IPO (Offre publique initiale)
    Lorsqu'une entreprise privée vend pour la première fois des actions au public, devenant cotée en bourse
  19. 19Diligence raisonnable
    Le processus d'enquête et d'évaluation que les investisseurs mènent avant de prendre une décision d'investissement
  20. 20Adéquation produit-marché
    Lorsqu'un produit satisfait avec succès une demande de marché forte
  21. 21Préférence de liquidation
    L'ordre et le montant que les investisseurs reçoivent lorsqu'une entreprise est vendue ou liquidée
  22. 22Tour de réduction de valorisation
    Un tour de financement où la valorisation de l'entreprise est inférieure à celle du tour précédent
  23. 23Tour d'augmentation de valorisation
    Un tour de financement où la valorisation de l'entreprise est supérieure à celle du tour précédent
  24. 24Associé commandité (GP) dans un fonds de capital-risque
    Les gestionnaires du fonds qui prennent les décisions d'investissement et contribuent généralement 1-2% du capital du fonds
  25. 25Associé commanditaire (LP)
    Investisseurs passifs dans un fonds de capital-risque qui fournissent la majorité du capital mais ne prennent pas les décisions d'investissement
  26. 26Année de souscription d'un fonds de capital-risque
    L'année où le fonds a clôturé et a commencé à investir, utilisée pour comparer la performance du fonds
  27. 27Taux de combustion
    Le taux auquel une entreprise dépense ses réserves de trésorerie, généralement mesuré mensuellement
  28. 28Capacité de financement
    Le temps pendant lequel une entreprise peut opérer avant de manquer de trésorerie, compte tenu de son taux de combustion actuel
  29. 29Obligation convertible
    Un instrument de dette à court terme qui se convertit en capital lors d'un futur tour de financement
  30. 30SAFE (Accord simple pour l'équité future)
    Un instrument d'investissement qui se convertit en capital lors de futurs tours sans date d'échéance ni taux d'intérêt

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